Nike (NKE) là một trong những cổ phiếu được nhiều người xem nhất trên Zacks.com gần đây. Vì vậy, có thể là một ý tưởng tốt khi xem xét một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu này.
Trong tháng qua, cổ phiếu của công ty sản xuất trang phục thể thao này đã giảm 13,2%, trong khi chỉ số tổng hợp S&P 500 của Zacks giảm 0,7%. Trong giai đoạn này, ngành Giày dép và Trang phục Bán lẻ mà Nike thuộc về đã giảm 9,9%. Câu hỏi quan trọng lúc này là: Hướng đi tiếp theo của cổ phiếu sẽ như thế nào?
Mặc dù các báo cáo truyền thông hoặc tin đồn về sự thay đổi lớn trong triển vọng kinh doanh của một công ty thường gây ra sự thay đổi giá cổ phiếu ngay lập tức, nhưng luôn có những yếu tố cơ bản nhất định quyết định cuối cùng đến quyết định mua và giữ.
Sự Điều Chỉnh Dự Báo Lợi Nhuận
Thay vì tập trung vào bất kỳ yếu tố nào khác, Zacks ưu tiên việc đánh giá sự thay đổi trong dự báo lợi nhuận của một công ty. Bởi vì chúng tôi tin rằng giá trị công bằng của cổ phiếu được xác định bởi giá trị hiện tại của dòng tiền tương lai.
Chúng tôi chủ yếu xem xét cách các nhà phân tích bán bên ngoài điều chỉnh dự báo lợi nhuận của họ để phản ánh tác động của những xu hướng kinh doanh mới nhất. Và nếu ước tính lợi nhuận tăng lên, giá trị công bằng của cổ phiếu cũng sẽ tăng. Một giá trị công bằng cao hơn giá trị thị trường hiện tại sẽ thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư mua cổ phiếu, khiến giá cổ phiếu tăng lên. Đây là lý do tại sao nghiên cứu thực nghiệm cho thấy mối tương quan mạnh mẽ giữa xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận và sự biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
Dự báo lợi nhuận của Nike cho quý hiện tại là 0,10 USD mỗi cổ phiếu, giảm 90,1% so với cùng kỳ năm trước. Trong 30 ngày qua, ước tính của Zacks đã thay đổi giảm 12,1%.
Ước tính lợi nhuận của Zacks cho năm tài chính hiện tại là 2,15 USD, giảm 45,6% so với cùng kỳ năm trước. Con số này đã thay đổi tăng 0,1% trong 30 ngày qua.
Cho năm tài chính tiếp theo, ước tính lợi nhuận của Zacks là 1,95 USD, giảm 9,3% so với ước tính của Nike vào năm trước. Trong tháng qua, ước tính này đã giảm 2,1%.
Với một hồ sơ theo dõi đáng tin cậy và đã được kiểm toán bên ngoài, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền của chúng tôi – Zacks Rank – là chỉ số rõ ràng hơn về hiệu suất giá cổ phiếu ngắn hạn, vì nó tận dụng sức mạnh của sự điều chỉnh dự báo lợi nhuận. Kích thước của sự thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính lợi nhuận, đã đưa Nike vào Zacks Rank #3 (Giữ).
Tăng Trưởng Doanh Thu Dự Kiến
Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận của công ty có thể được coi là chỉ số tốt nhất về sức khỏe tài chính của nó, nhưng sẽ chẳng có gì xảy ra nếu công ty không thể tăng trưởng doanh thu. Việc một công ty không thể gia tăng doanh thu trong thời gian dài thì việc tăng trưởng lợi nhuận sẽ khó khăn. Vì vậy, biết được khả năng tăng trưởng doanh thu của công ty là rất quan trọng.
Đối với Nike, ước tính doanh thu của Zacks cho quý hiện tại là 10,64 tỷ USD, giảm 15,6% so với cùng kỳ năm trước. Cho các năm tài chính hiện tại và tiếp theo, ước tính doanh thu lần lượt là 45,85 tỷ USD và 45,22 tỷ USD, tương ứng với mức thay đổi giảm 10,7% và giảm 1,4%.
Kết Quả Báo Cáo Gần Nhất và Lịch Sử Bất Ngờ
Nike đã báo cáo doanh thu 11,27 tỷ USD trong quý báo cáo gần nhất, giảm 9,3% so với cùng kỳ năm trước. EPS của công ty là 0,54 USD trong cùng kỳ, so với 0,98 USD của năm trước.
So với ước tính doanh thu đồng thuận của Zacks là 11,03 tỷ USD, doanh thu báo cáo thực tế đã vượt qua 2,13%. Sự bất ngờ EPS là +92,86%.
Công ty đã vượt qua ước tính EPS đồng thuận trong bốn quý liên tiếp. Công ty cũng đã vượt qua ước tính doanh thu đồng thuận hai lần trong khoảng thời gian này.
Định Giá
Không có quyết định đầu tư nào có thể hiệu quả nếu không xem xét đến định giá của cổ phiếu. Liệu giá hiện tại của cổ phiếu có phản ánh đúng giá trị nội tại của doanh nghiệp và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không là yếu tố quan trọng quyết định đến hiệu suất giá cổ phiếu trong tương lai.
Khi so sánh giá trị hiện tại của các hệ số định giá của công ty, chẳng hạn như tỷ số giá trên lợi nhuận (P/E), tỷ số giá trên doanh thu (P/S) và tỷ số giá trên dòng tiền (P/CF), với giá trị lịch sử của chính nó giúp xác định liệu cổ phiếu có được định giá hợp lý, bị định giá quá cao, hay bị định giá thấp tạm thời, thì việc so sánh công ty với các đối thủ cùng ngành trên các chỉ số này giúp có cái nhìn tốt về tính hợp lý của giá cổ phiếu.
Là một phần của hệ thống Zacks Style Scores, Điểm Định Giá của Zacks (đánh giá cả các chỉ số định giá truyền thống và phi truyền thống) phân loại các cổ phiếu thành năm nhóm từ A đến F (A tốt hơn B; B tốt hơn C; và cứ thế), giúp nhận diện xem một cổ phiếu có bị định giá quá cao, hợp lý hay tạm thời bị định giá thấp.
Nike được xếp hạng C về mặt này, cho thấy nó đang giao dịch ngang bằng với các đối thủ.
Kết Luận
Những yếu tố được thảo luận ở đây và nhiều thông tin khác trên Zacks.com có thể giúp quyết định liệu có đáng chú ý đến sự xôn xao trên thị trường về Nike hay không. Tuy nhiên, Zacks Rank #3 của Nike cho thấy cổ phiếu này có thể sẽ hoạt động tương tự như thị trường chung trong ngắn hạn.
